• Пт. Фев 12th, 2021

    Кому доверить личные пенсионные сбережения? Сравнение в пользу НПФ | Личные деньги | Деньги

    Мар 22, 2019

    Где альтернатива?

    Для начала напомним, что с 2002 года пенсия в нашей стране состоит из двух частей: страховой и накопительной. Однако есть и третий вид пенсии, о котором пока мало кто знает. Это негосударственное пенсионное обеспечение. Проще говоря — вариант пенсионной страховки, когда на жизнь в «третьем возрасте» вы копите себе сами с помощью пенсионных фондов. А если повезёт с работой — то совместно с работодателем в рамках корпоративной социальной программы.

    По сути негосударственное пенсионное обеспечение — это как добровольное медицинское страхование. Можно идти в районную поликлинику по полису ОМС, а можно выбрать поликлинику получше и специалиста с более высокой квалификацией в рамках программы ДМС. Точно так же самостоятельный выбор негосударственного пенсионного фонда (НПФ) даёт реальную альтернативу государственной пенсии.

    Сколько на счету и сколько выплачивают?

    По данным Банка России, на конец 3 квартала 2018 г. 6,2 млн жителей страны сформировали 1,2 трлн пенсионных рублей (средний счёт — 201 тыс. рублей) в рамках негосударственного пенсионного обеспечения. Причём в рамках корпоративных пенсионных программ 1,5 млн пенсионеров уже получают выплаты. Средний размер выплат достигает 3 334 рубля в месяц. Для многих это весьма существенная добавка к пенсии, выплачиваемой Пенсионным фондом России, если учесть, что в среднем это 13 323 рубль в месяц.

    Те, кто доверил средства НПФ, по сути сделали долговременные вклады под проценты, выплаты по которым обычно начинаются по выходу на пенсию. И понимать размер процентной ставки, как и в случае с депозитом, необходимо. Кстати, так же, как и вклады, эти деньги наследуются — в отличие от страховой пенсии. Но что выгоднее: копить на вкладе, чтобы потом на пенсии потихоньку снимать с него деньги, или на пенсионном счету?

    Где хранить выгоднее?

    Компания «Пенсионные и актуарные консультации» (ПиАК) провела исследование, изучила бухгалтерскую отчётность негосударственных пенсионных фондов. В результате выяснилось, что в 2013-2017 гг. средний уровень накопленной доходности составил 39,04%, что лишь немногим меньше накопленной доходности по годовым вкладам (без учёта вкладов до востребования): 41,83%. Причём в последние годы эта разница сокращалась.

    Несмотря на небольшое отставание средних показателей НПФ от ставок по депозитам, реальная доходность пенсионных счетов в них значительно выше. Это достигается, во-первых, за счёт вычета по налогу на доходы (13%, но не более 15 600 рублей в год), а во-вторых, за счёт распространённого софинансирования добровольных взносов работодателями в рамках корпоративных пенсионных программ.

    «Банковские вклады лишены таких стимулов, но предусматривают налогообложение дохода по процентам, превышающим ключевую процентную ставку», — поясняет аналитик компании Евгений Биезбардис.

    Есть ещё один важный нюанс. Пенсионный Фонд РФ, согласно инвестиционной стратегии, вкладывает практически все средства в облигации и депозиты, а негосударственные фонды значительно больше диверсифицируют свои инвестиции за счёт акций, ипотечных бумаг и паёв паевых инвестиционных счетов. Конечно, акции считаются более рискованным финансовым инструментом. Но с ними и больше возможностей заработать высокий доход — важно, чтобы занимались этим профессионалы, понимающие законы фондового рынка.

    Сравнение добровольных пенсионных отчислений с другим распространённым финансовым продуктом — инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ) — оказалось не в пользу последнего, хотя он вплоть до недавнего времени широко продвигался в качестве дополнения к депозитам. Банк России оценил среднюю пятилетнюю доходность договоров ИСЖ, завершившихся в 2017-2018 годах, на уровне 2,4% годовых. Таким образом накопленная доходность за 2013-2017 годы составила порядка 13,1%. Понятно, что 39,04% — это значительно выше.

    Как начать копить?

    Для того чтобы открыть накопительный счёт в НПФ, вовсе не надо идти в Пенсионный фонд России — он тут ни при чём. А подчас вообще никуда идти не надо. В некоторых частных пенсионных фондах уже реализована возможность дистанционно, через сайт НПФ, заключать договор, вносить средства и изменять условия.

    Необходимо одно — выбрать НПФ. Другое дело, как это сделать?

    Сейчас степень надёжности негосударственных фондов серьёзно увеличилась за счёт предпринятых Банком России мер. Во-первых, из непрозрачных некоммерческих организаций они превратились в акционерные общества. Во-вторых, как и банки, НПФ проходят стресс-тесты на устойчивость инвестиционных портфелей. А руководители отвечают за каждое инвестиционное решение или даже его отсутствие в интересах своих клиентов.

    Определяясь с фондом, стоит найти информацию о нём — узнать, как долго работает на рынке, какова доходность за последние 5-10 лет, а также посмотреть независимые рейтинги НПФ. Один из них на основании своего исследования составила ПиАК — это рейтинг накопленной доходности крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов. Если брать по размеру пенсионных резервов под управлением (свыше 1 млрд руб.), то список успешнейших НПФ возглавляет НПФ «Сафмар» с показателем в 49,33%, за ним следуют «Первый промышленный альянс» с 47,53%, и потом — «Роствертол» — 47,09%. При этом накопленная доходность по депозитам (без учёта вкладов до востребования) за этот период составила 41,83%, инфляция — 39,04%.

    Мы публикуем этот рейтинг, чтобы нашим читателям он помог оценить надёжность и доходность различных фондов, а также сделать правильный выбор.

    Обращаем также внимание, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

    Рейтинг накопленной доходности, 2013-2017 гг:

    НПФ

    Накопленная доходность
    размещения средств
    пенсионных резервов за 2013-2017 гг.

    1

    Пенсионный выбор

    64.47%

    2

    Традиция

    60.06%

    3

    Согласие

    59.22%

    4

    РГС

    53.61%

    5

    Доверие

    53.42%

    6

    Моспромстрой-Фонд

    53.26%

    7

    Доверие Оренбург

    51.38%

    8

    Сафмар

    49.33%

    9

    1-й пром. альянс

    47.53%

    10

    Роствертол

    47.09%

    11

    Газпромбанк-фонд

    46.93%

    12

    Сургутнефтегаз АО

    45.97%

    13

    Образование

    45.22%

    14

    Инфляция

    44.62%

    15

    УГМК-Перспектива

    43.80%

    16

    Владимир

    43.20%

    17

    Магнит

    42.97%

    18

    Авиаполис

    42.83%

    19

    Нефтегарант-НПО

    42.82%

    20

    Ростех

    42.11%

    21

    Альянс

    41.92%

    22

    Депозиты

    41.83%

    23

    Атомгарант

    41.02%

    24

    Национальный

    40.87%

    25

    ВТБ Пенс. фонд

    40.83%

    26

    Газфонд ПН

    40.79%

    27

    Среднее медианное

    40.59%

    28

    Пенсион-Инвест

    40.59%

    29

    АПК-Фонд

    40.21%

    30

    Благосостояние

    40.03%

    31

    Волга-Капитал

    39.97%

    32

    НПФ Сбербанка

    39.63%

    33

    Среднее арифметическое

    39.04%

    34

    Ренессанс пенсии

    38.98%

    35

    Ингосстрах-Пенсия

    38.72%

    36

    Внешэкономфонд

    38.38%

    37

    Социальный мир

    35.89%

    38

    Алмазная Осень

    34.92%

    39

    Гефест

    34.89%

    40

    Соц. развитие

    33.92%

    41

    Х.-Мансийский

    33.82%

    42

    Империя

    33.45%

    43

    Титан

    33.13%

    44

    Стройкомплекс

    30.68%

    45

    НПФэ

    30.42%

    46

    Корабел

    27.58%

    47

    Социум

    27.57%

    48

    ОПФ

    25.07%

    49

    ВНИИЭФ-Гарант

    21.67%

    50

    Телеком-Союз

    19.47%

    51

    Уголь

    16.77%

    52

    Газфонд

    13.62%

    53

    Профессиональный

    3.00%

    Черным шрифтом выделены показатели фондов с объемом средств пенсионных резервов более 1 млрд рублей

    Источник: данные Росстата, ЦБ и отчетности НПФ по отраслевым стандартам бухгалтерского учета, опубликованные на сайтах фондов. Расчеты — «Пенсионные и Актуарные Консультации».

    Источник: АиФ